KKR 日本管理准则
2014年，日本金融服务管理局（“FSA”）发布了《负责任的机构投资者原则》（或“准则”），通过投资和对话促进企业的可持续增长。 2025 年 6 月，FSA 发布了该准则的第三次修订版。此次修订为机构投资者提供了一个框架，旨在“通过投资和对话促进企业的可持续增长”。 Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.（连同其经营适用资产管理业务的子公司，“KKR”、“公司”、“我们”）很自豪地认可 FSA 的努力，并记录我们如何努力满足准则中规定的原则，如下所述。这些原则基于 KKR 的私募股权投资，但原则上也可以在适当时扩展到其他类似投资。
原则 1 — 机构投资者应就如何履行管理职责制定明确的政策，并公开披露。
KKR 认为，对可持续发展、监管、地缘政治和声誉问题进行周到的管理有助于我们做出更好的投资，并且是在瞬息万变的世界中取得长期业务成功的重要组成部分。鉴于这一宗旨，KKR 一直致力于支持我们投资的公司在管理其材料可持续发展主题方面所做的努力，并与公司就一系列不同的问题进行互动。
特别是，KKR 力求在投资流程的投资前阶段和投资后阶段考虑重大可持续性问题，因为我们相信这样做有助于我们创造和保护价值。我们识别重大风险和机遇的方法（基于多种因素，例如公司的行业、利益相关者以及公司的运营地点，包括其供应链所在的位置）已集成到我们现有的投资流程中。我们认识到，每项投资都有一套独特的与业务相关的可持续发展风险和机遇，并且它们的管理方式并不是“一刀切”。自 2011 年以来，KKR 通过发布年度可持续发展报告（当时称为“ESG 和公民”报告）全面概述了其努力，并于 2014 年发布了责任投资政策（当时称为“全球私募股权 ESG 政策”），以帮助指导我们在投资前和投资后期间的决策（均可在/approach/sustainability/resource-center).
KKR 全球公共事务部（包括 KKR 亚洲公共事务部）的可持续发展专业人士与区域交易团队领导和投资团队密切合作，以监控和管理重大可持续发展机会和风险，并在相关的情况下与投资合作伙伴和被投资公司管理团队讨论团队的评估。
原则 2 — 机构投资者应制定明确的政策，明确如何管理履行管理职责时的利益冲突，并公开披露。
KKR 旨在培育合规和道德文化，以满足客户、股东、员工和其他利益相关者的期望。公司维持在我们的业务活动和互动中促进道德行为的政策和程序，以促进整个 KKR 的道德行为。全球冲突委员会负责监督公司全球冲突政策中的政策遵守情况，并将审查和分析具体问题，例如与投资基金相关的潜在利益冲突以及与 KKR 整体业务或个别交易相关的其他合规风险。我们希望 KKR 的所有董事、管理人员和员工遵守 KKR 的商业行为和道德准则，其中概述了我们对商业道德和个人诚信的期望。此外，我们的员工以道德与合规手册为指导，该手册强调了重要的现有政策以及我们遵循的 KKR 价值观、原则和核心规则，包括管理个人投资、利益冲突、金融犯罪、信息安全、媒体和通信使用以及工作场所社交行为的规则。 KKR 的各个监督委员会和管理层共同努力，帮助确保所有商业行为、道德和合规政策得到严格维护。作为这些努力的一部分，我们会定期审查政策并酌情更新，以反映不断变化的法规、公司战略和行业趋势。
原则 3 — 机构投资者应监督被投资公司，以便他们能够以公司的可持续发展为导向，适当履行管理责任。
并且
原则 4 — 机构投资者应寻求与被投资公司达成共识，并通过与被投资公司的建设性接触来解决问题。
投资完成后，我们会密切监控公司的业绩，以推动增长、提高盈利能力并优化股东的长期价值。在私募股权领域，我们与公司管理团队密切合作，确定战略重点并制定运营预算，并鼓励被投资公司投资于自身发展，以增强未来竞争力、提高运营效率、进行战略收购并通过制定和部署员工敬业度和所有权计划来激励员工。 KKR 投资团队与 KKR 可持续发展专业人士和 KKR Capstone 团队（根据需要）一起支持公司具体实施可持续发展绩效改进。可持续发展专业人士为被投资公司开发资源。 KKR Capstone 是一支由运营专业人士组成的团队，是我们价值创造战略的核心，与投资团队和投资组合公司并肩工作，以确定并提供可持续的运营价值。 KKR 团队在当地的本地化专业知识增强了这一流程：在我们亚太地区的七个办事处中，KKR 投资团队和 KKR Capstone 团队的几乎所有成员都是其工作所在市场的本地人员。这使团队成员对 KKR 投资的市场的文化、语言、商业环境、风险和情绪有深入的了解。 KKR 还支持被投资公司在适当的情况下降低风险，无论是通过公司治理方面的协助还是分享最佳实践。
KKR 的核心目标是与拥有成功记录的管理团队和企业家合作。我们相信，KKR 的行业知识、投资经验和运营专业知识的结合为公司提供了识别和创造投资机会价值的优势。 KKR的战略不仅是与其投资公司的管理层成为合作伙伴，而且还利用我们全球平台的所有资源。
原则 5 — 机构投资者应对投票和投票活动披露制定明确的政策。投票政策不应仅由机械清单组成；它的目的应该是为被投资公司的可持续发展做出贡献。
KKR 已采取有关代理投票的政策，并且公司的一般政策是为了股东价值最大化而投票。为此，KKR 将以我们认为符合我们对客户义务的方式进行投票。
有关我们政策的更多信息，请参阅我们的可持续发展报告套件和资源中心中提供的代理投票政策和程序的说明（公开网址为/approach/sustainability/reporting-suite).
原则 6 — 机构投资者原则上应定期向客户和受益人报告其如何履行管理责任，包括投票责任。
自 2008 年以来，KKR 一直致力于将某些领先的全球框架和标准纳入我们的报告、披露和流程中，并且还支持某些行业团体和跨部门举措。自 2011 年以来，我们一直公开报告我们的可持续发展工作。我们力求使我们的年度可持续发展报告套件与选定的全球可持续发展框架和标准保持一致，包括适用的可持续发展会计准则委员会（“SASB”）标准和气候相关财务披露工作组（“TCFD”）的建议。 KKR 通过定期书面公开报告、机密基金或资产级别报告以及与 KKR 基金投资者的年度会议来沟通和报告我们的管理活动。
原则 7 — 为了对被投资公司的可持续发展做出积极贡献，机构投资者应培养与公司适当接触所需的技能和资源，并基于对被投资公司及其商业环境的深入了解以及与其投资管理策略相一致的可持续性考虑，在履行其管理活动时做出正确的判断。
KKR 投资可持续发展和 Capstone 专业人士与被投资公司合作，推动运营改进。我们在尽职调查期间确定价值创造领域，然后致力于支持董事会和管理团队制定价值创造计划。在进行投资尽职调查时，我们依靠我们的经验，并在确定与业务相关的可持续发展问题时将 SASB 标准确定的主题和行业特定问题作为输入。一旦确定了运营优先事项，KKR 团队就会与管理层合作，支持被投资公司内部的运营改进。
15 年来，KKR 一直致力于支持我们投资的公司在管理其物质可持续发展主题方面所做的努力，并致力于帮助公司创造和保护长期价值的全球雄心。 KKR 的可持续发展主题专家在多个团队中深度整合，为我们的投资专业人士和被投资公司提供资源。我们的单一公司方法使我们能够有效地利用跨部门和投资平台、非营利组织和技术专家的宝贵资源和专家网络。例如，KKR 是 Ownership Works 的创始合作伙伴，Ownership Works 是一家非营利组织，旨在支持公共和私营公司过渡到共享所有权模式。自 Kohlberg Kravis Roberts & Co L.P. 于 2009 年成为联合国支持的负责任投资原则 (“PRI”) 自愿框架签署方以来，KKR 一直公开致力于负责任的投资。我们相信，在以管理风险和创造价值的方式深思熟虑地整合和管理可持续发展相关问题方面，我们拥有创新和进步的历史。